M&A成立後の統合プロセスのことを「PMI(ピーエムアイ;Post Merger Integration)」と呼びます。規模が小さい中小企業のM&Aであっても、この過程をおろそかにしてはいけません。
特に中小企業のM&Aにおいて、M&Aを成功させるには「従業員や取引先がそのまま引き継がれること」が大前提となります。とある会社では「会社が買収されました」と事務的な報告のみで社長が会社を去り、不安に感じた従業員がその後相次いで退職したそうです...
交渉の初期段階では、情報漏えいには細心の注意を払いましょう。M&A仲介機関では匿名で「ノンネームシート」を作成し、関心度を確かめた上で、情報開示をします。開示の際には「秘密保持契約」を締結します。
売り手・買い手双方の経営者の初顔合わせを「トップ面談」といいます。トップ面談の感触がM&A成約の決め手といっても過言ではありません。
M&Aの手法はいくつかありますが、個別の手法の詳しい説明は置いておき、まずはM&Aの手法を3つの観点で大まかに捉えてみることからはじめましょう。
前回に続き、スクイーズアウト手続きについて解説します。今回は全部取得条項付き種類株式方式のスケジュールについてみていきましょう。
TOBの手続きはM&A実務家のみならず、個人投資家にとっても必要な知識です。MBOなどの完全子会社化を目指すTOBでは必ず出てくるスクイーズアウトですが、きちんと理解している方は少ないのでは?
会社の売却を検討し始めたら、まずは買い手の見方を理解することから始めましょう。「売れる会社」になるための第一歩です。